Short Hedge Was ist eine Short Hedge Eine Short Hedge ist eine Anlagestrategie, die sich auf die Minderung eines bereits getroffenen Risikos konzentriert. Der kurze Teil des Begriffs bezieht sich auf den Akt der Kürzung einer Sicherheit, in der Regel ein Derivate-Vertrag, der sich gegen potenzielle Verluste in einer Investition, die lange gehalten wird. Wenn eine kurze Hecke gut ausgeführt wird, werden Gewinne aus der Longposition durch Verluste in der Derivateposition und umgekehrt kompensiert. BREAKING DOWN Short Hedge Ein gemeinsames Risiko bei kurzer Absicherung ist das Basisrisiko. Oder das Risiko, dass sich die Kursniveaus während des Zeitraums, in dem die Absicherung in diesem Szenario stattfindet, nicht wesentlich ändern werden, würde der in der Longposition gehaltene Vermögenswert keinen Wert gewinnen und die kurze Absicherung würde den Wert verlieren. Kurze Absicherung wird häufig im Landwirtschaftsgeschäft gesehen, da Produzenten häufig bereit sind, eine kleine Prämie zu zahlen, um in einer bevorzugten Rate des Verkaufs in der Zukunft zu verriegeln. Darüber hinaus sind kurze Absicherungen mit Zinssätzen bei institutionellen Geldmanagern, die große Mengen an festverzinslichen Wertpapieren halten gemeinsam und sind besorgt über Reinvestitionsrisiko in der Zukunft betroffen. Hedging 8211 Verwendung abgedeckter Anrufe und Put-Optionen, um eine Position Hedge Itrsquos keine Überraschung, dass die Anleger werden Ebenso wie mit dem Schutz, was sie haben, wie sie mit der Gewinnung sind. Die Globalisierung der Worldrsquos-Volkswirtschaften und ausländische Ereignisse, die typischerweise negativ sind, beeinflussen die Märkte auf eine große Weise und tun dies öfter. Um das erhöhte Potenzial von Marktabschreibungen zu bekämpfen, sichern die Anleger ihre Positionen, um zu versuchen, ihre Verluste zu minimieren. Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, eine Position zu sichern: 1. Verkaufsoptionen (abgedeckte Anrufe) 2. Kaufoptionen Jeder Weg ist eine eigene Denkschule und jeder hat seine Vor - und Nachteile. Bei der Überprüfung jeder, werden Sie sehen, dass beide ein optimales Nutzungsszenario haben. Eines ist am besten unter einer bestimmten Bedingung, während das andere besser für ein anderes Szenario ist. Diese beiden Szenarien sind subjektiv. Sie werden durch eine Kombination der gegenwärtigen Marktbedingungen zusammen mit Ihrer Vorhersage der zukünftigen Bedingungen verursacht. Schließlich gibt es eine dritte potentielle Hecke, die eigentlich eine Kombination der beiden ersten ist. Um die Sache einfach zu machen, beginnt letrsquos mit einer grundlegenden Position von 100 langen Aktien von Transocean Ltd. (NYSE: RIG) bei 72,50. Auf diese Weise, einfach zu halten, können wir deutlich sehen, den Unterschied zwischen den beiden verschiedenen Hedging-Philosophien. Verkauf von Anrufen Durch Verkauf von Anrufen initiieren wir eine Position, bei der wir gegen unsere Long-Position (Debit) Geld einbringen. Die Idee hier ist, dass, wenn die Aktie gegen uns abnimmt, der Aufruf, den wir verkauften, an Wert verlieren wird, wodurch ein Gewinn in der Call-Position entsteht, der den Verlust in der Aktie kompensiert. Solange wir einen Call für jeweils 100 Aktien verkaufen, ist diese Position, die wir geschaffen haben, eine Strategie, die als Covered Call-Strategie bekannt ist. Zum Beispiel, sagen wir beschließen, einen August 75 um 5.60 zu verkaufen. Wenn die Aktie im August auf 69 herunterfährt, wird unsere Aktienposition 3,50 verloren haben. Jedoch mit dem Vorrat unter 75, laufen die Anrufe, die wir verkaufen, wertlos ab. Nachdem wir den Anruf um 5,60 verkauft haben und es nicht mehr wert sind, werden wir einen 5,60 Gewinn in der Short-Call-Position haben. Der Gewinn aus dem Short Call wird den 3,50-Verlust in der Aktie mehr als ausgleichen und uns in der Lage einen 2.10-Gesamtgewinn erzielen. Nach dieser rationalen, wird die kurze Aufforderung uns bis zu einem 5,60 Verlust in der Aktie zu decken. Das bedeutet, dass die Aktie tatsächlich auf 66,90 ohne Kursverluste handeln könnte. Also, bei 66,90 in der Aktie, die gesamte Position weder macht noch verliert Geld. Dieser Punkt wird als Break-even-Punkt bezeichnet. Die Break-even-Punkt für diese Strategie wird berechnet, indem sie den Aktienkurs und subtrahieren den Call-Preis. Wenn wir der Formel folgen und den Aktienkurs (72,50) nehmen und den Kaufpreis (5,60) subtrahieren, erhalten Sie den Break-Even (66,90). Also, diese Hedging-Philosophie deckt uns sofort ab dem Aktienkurs von 72,50 auf den Break-even des Preises von 66,90. In der Realität, wenn die Aktie nach unten, aber nicht erreicht 66,90, wird die Position tatsächlich Geld verdienen, wie früher gezeigt mit dem Aktienhandel bis 69. Das Problem mit dieser Form der Absicherung ist, dass es nur deckt Sie bis zum breakingven Punkt in Die Aktie, in diesem Fall 66,90. Wenn die Aktie niedriger als 66,90 gehandelt wird, wird die Position Dollar für Dollar mit dem Bestand verlieren. Zum Beispiel, sagen, dass die Aktie war, um auf 60 zu tauschen. Zu diesem Preis haben Sie 12.50 in der Aktie (72.50-60) verloren, aber haben 5,60 in der kurzen nennen. Denken Sie daran, mit der Aktie bei 60 (die unter dem 75-Schlag ist) wird der Anruf, den Sie kurzgeschlossen abgelaufen wertlos und Sie sammeln den vollen Wert des Anrufs. Making eine lange Geschichte kurz, wird Ihr Gesamtverlust in der Position 6.90 sein. Betrachtet man die Breakeven-Formel, wird Ihr Gesamtverlust berechnet, indem man einfach berechnet, wie weit unter dem Bestand aus dem Break-even ist. Bei der Aktie bei 60 liegt sie bei 6,90 unter dem Break-even-Punkt (66,90) und damit bei 6,90 Verlusten. Je weiter die Aktie von hier heruntergeht, desto mehr Geld geht bei einem Dollar-Dollar-Kurs verloren. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die gedeckte Call-Strategie eine begrenzte Absicherung bietet, die nur einen Betrag abdeckt, der durch den Break-even-Punkt festgelegt ist. Es ist sehr kostengünstig und am besten verwendet, wenn Sie erwarten, dass der Sell-off eine kürzere Laufzeit, die nicht zu steil sein wird. Buying Puts Die andere Technik zur Absicherung unserer Long-Position ist, eine Put-Option zu kaufen. Anders als der Verkauf eines Anrufs, der ein Kreditgeschäft ist, ist der Kauf einer Put ein Debit-Handel, was bedeutet, dass Geld ausgeht. In gewissem Sinne ist der Kauf eines Puts viel wie die Lebensversicherung kaufen. Das Geld, das Sie ausgeben, deckt Sie angesichts der möglichen Katastrophe. Also, wenn es keine Katastrophe, das Geld ausgegeben ist jetzt weg. Aber das war Geld gut ausgegeben, um Sie zu schützen, genauso wie Kauf ldquoportfolio insurancerdquo ist Geld gut ausgegeben, um Sie vor dem potenziellen Verlust Ihrer Ruhestand Konto und die Jahre der Arbeit, um es zu bauen Letrsquos Blick auf ein Beispiel. Festhalten mit unserem vorherigen Szenario, sagen Letrsquos wir sind lange 100 Aktien von RIG bei 72,50. Wir beschließen, den August 70 für 5,80 zu kaufen, um unsere Nachteile zu schützen. Sollte die Aktie bis zum Ende des Geschäftsjahres auf 69 fallen, würden wir einen Verlust von 3,50 in der Aktie und einen Verlust im Put sehen. Sie sehen, im August Ablauf, würde der August 70 setzen würde nur an diesem Punkt wert, was uns einen 4,80 Verlust in der Put auch. Der Gesamtverlust wäre hier 8.30. Verstehen Sie, diese Ergebnisse sind am Verfall. Zwischen jetzt und Exspiration können viele Dinge passieren, während der Put noch einen extrinsischen Wert besitzt (die Differenz zwischen dem gesamten Preis einer Option und ihrem intrinsischen Wert oder dem Zeitwert). Aber der Punkt hier ist, dass die Putze nicht viel helfen, wenn die Bewegung ist flach und länger anhaltend. Allerdings, wenn die Sell-off ist aggressiver in Zeit und Größe, die Put führt besser, was bedeutet, es schützt Sie besser. Wenn die Aktie zum Beispiel bis zu 50 gehandelt wird, würden Sie einen Verlust von 22,50 in Ihrer Long-Position sehen. Aber in diesem Fall hätte der Put dir gut gedient. Der August 70 setzen würde jetzt im Wert von 20 sein. Sie zahlten 5,80 für diese Put, die jetzt im Wert von 20, so dass Ihre Put haben einen 14,20 Gewinn. Kombinieren Sie den Put-Gewinn mit unserem Aktienverlust und unser Gesamtverlust ist nur 8.30. Vergleichen Sie das mit der abgedeckten Anruf-Strategie und Sie können den Unterschied sehen. Mit der Aktie bei 50 hätte die gedeckte Aufforderung einen Verlust von 16,90 ergeben. Wenn die abgedeckte Call-Strategie Sie bis zu einem gewissen Punkt (Break-even-Punkt) zu decken, wird es nicht decken Sie unten. Es gewährt Ihnen minimalen Schutz. Das Schutzpaket deckt dich aber nicht bis zu einem gewissen Punkt (Break-even), sondern deckt dich so weit unten wie der Aktienkurshandel auf Null. Es gewährt Ihnen maximalen Schutz. Es wird Ihren Verlust auf einen bestimmten Höchstbetrag zu begrenzen. Dieser maximale Verlustbetrag kann berechnet werden, indem zuerst der Break-even berechnet wird. Dies kann durch Subtraktion der Put-Preis von Putrsquos Basispreis getan werden. In diesem Fall wird mit dem Setzpreis von 5,80 und dem Ausübungspreis von 70 der Break-Even-Punkt 64,20 sein. Jetzt, wenn Sie den aktuellen Aktienkurs (72,50) und subtrahieren die Break-even Punkt (64,20), erhalten Sie die maximale potenzielle Verlust (8.30). Der Vorteil in der Put-Kauf ist, dass egal wie niedrig die Aktie gehen kann, ist das absolute, was Sie verlieren können, dass 8.30. In der heutigen Zeit ist Hedging entscheidend für nachhaltiges Portfolio-Wachstum. Hier sind zwei ziemlich grundlegende, einfache Hedging-Techniken, die zwei verschiedene Arten von Ergebnissen haben und sind zum größten Teil maßgeschneidert für zwei verschiedene Szenarien. Mit ein wenig Arbeit können Sie lernen, diese beiden Strategien und bereiten Sie sich für den nächsten großen Sell-off. Aber vor dem Studium dieser beiden und denken, Sie wissen alles, was gibt es zu wissen, lassen Sie mich Ihnen sagen, jetzt, dass es tatsächlich eine dritte Strategie genannt Kragen. Es kombiniert das Beste aus sowohl der abgedeckten Aufruf und die schützende put, aber leider, das ist ein Artikel für einen anderen Tag Das Geheimnis zu Geld-Doubling Trades Sie Donrsquot möchten Sie wissen Professionelle Händler Nick Atkeson und Andrew Houghton zeigen ihre bewährte, Getestet Strategie zu finden, Geld-Verdopplung Trades in einem neuen Bericht. Itrsquos der Handel ldquosecretrdquo so effektiv sie verboten wurden, teilen sie mit Ihnen. Laden Sie Ihre KOSTENLOSE Kopie here. wiki Wie Hedge in Investitionen Hedging tritt auf, wenn ein Investor macht eine Gegengewichtung investieren, um das Risiko inhärent in einer anderen Investition theyve gemacht. Eine Absicherung dient vor allem dazu, das Marktrisiko zu senken. Es geht in der Regel um eine Aufrechnung Position zu den Betrieben. Eine perfekte Hecke ist eine, die das gesamte Risiko reduziert (mit Ausnahme der Prämienkosten). Steps Edit-Methode Eine von vier: Classic Pairs Trade Hedge Edit Suchen Sie die klassische Hecke während des Aktienhandels. Seine oft als Paar Handel, da es versucht, das Risiko zu reduzieren, indem sie eine entgegengesetzte Position in einer zweiten Sicherheit innerhalb des gleichen Sektors. Bestimmen Sie Ihre Position. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, müssen Sie eine andere Aktie kürzen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind, und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, müssen Sie lange auf eine andere Aktie zu gehen. Identifizieren Sie den Marktsektor. Wenn Sie eine lange Position in Exxon (Ticker: XOM) haben, möchten Sie einen Mitbewerber in diesem Sektor wie Shell (RDSA) oder Conoco Phillips (COP) wählen. Dies ist, um sich vor Industrierisiken zu schützen, da die meisten Bestände eines Sektors einander in großen Marktbewegungen folgen werden. Wenn Sie einen Bestand aus einem anderen Sektor wählen, wird die Zuverlässigkeit Ihrer Hecke reduziert, da einige Sektoren negativ korrelativ sind (wie in Goldaktien vor kurzem gesehen). Bestimmen Sie den Marktwert Ihrer Position. Angenommen, Sie sind 25 Aktien von Conoco, die bei 40 handeln, so dass Ihre Position Größe 1000 ist. Sie wollen diese 1.000 zu schützen, so entscheiden Sie sich für Shell als Ihre Hecke, die den Handel mit 50 zu wählen. Da Sie 1.000 in langen Aktien zu sichern wollen, werden Sie kurz 1.000, so dass Sie kurze 20 Aktien von Shell verkaufen würde . Conoco: 40.00 25 1.000 Schale: 50.00 (-20) (-1.000) Gesamt Gewinn (Verlust): 0 Sehen Sie den Spaß beginnen. Fortfahren mit diesem Beispiel, vorgeben, am nächsten Tag die Regierung schneidet die Ölsteuer, und beide Unternehmen springen auf. Sie waren bei Ihrer Auswahl von Conoco besser, besser, als es springt bis 10, während Shell steigt 5. Conoco: 44,00 25 1,100 - 100 Gewinn Shell: 52,50 (-20) (-1,050) --gt (-50 ) Verlust Gesamt Gewinn (Verlust): 50 Eine Woche später gibt es einen Marktabsturz. Conoco: In diesem Szenario sinkt die weniger belastbare Gesellschaft (die Sie in Ihrer Finanzanalyse gesehen haben) nur 30, während Shell 40 sackt. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) Verlust Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 Gewinn Gesamtgewinn (Verlust): 140 Mit Hilfe der klassischen Paar-Hedge-Management, können Sie Ihr Risiko zu reduzieren und gehen weg von dem, was wäre ein 230 Verlust mit einem 370 Gewinn. Investieren ist nicht immer so einfach, jedoch. Wenn Conoco das zurückgebliebene Unternehmen gewesen wäre, hätten Sie mit Verlust verloren gegangen. Das Paar Handel ist nicht eine perfekte Hecke. Wenn ja, würde jeder es gebrauchen. Die Risiken einschätzen. Optionen haben weniger Risiko, wenn Sie nur Optionen kaufen. Sie bieten eine Menge Hebel für Investitionen, sind aber auch sehr nützliche Werkzeuge für die Absicherung. Einige Investoren wählen ein LEAP (eine langfristige Option, die Jahre dauert, wo die meisten Optionen ein paar Monate dauern). LEAPS tragen höhere Prämien, weil sie eine bessere Chance für Aktienkursverbesserungen im Laufe der Zeit ermöglichen. Bestimmen Sie Ihre Position in der Sicherheit. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, werden Sie Put-Optionen kaufen wollen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, sollten Sie Kaufoptionen kaufen. Finden Sie die entsprechenden Optionen. Sie müssen die Optionen für Ihren Zeitrahmen, den Ausübungspreis Sie bereit sind, zu nehmen, und die Prämie, die Sie bereit sind zu zahlen zu finden. Wenn Sie planen, eine Aktie für mehr als ein Jahr halten, können Sie prüfen, LEAPS anstelle von Standard-Optionen. Sie wollen einen Ausübungspreis wählen, mit dem Sie zufrieden sind. Wenn Sie eine strenge Regel haben, alle Verluste auf ein Maximum von 10 zu schneiden, können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von bis zu 10 weg von Ihrem Kauf wählen (10 unten mit einer Put-Option, wenn Sie sich in einer langen Position befinden, 10 Oben mit einer Anrufoption, wenn Sie kurz sind). Es muss nicht eine 10 Varianz sein, die es 5, 2 sein kann, sogar der Kaufpreis selbst, was auch immer Sie bequem macht. Wenn Sie bereits profitabel sind, können Sie eine Put-Option über Ihren Kaufpreis oder Call-Option unter dem kurzen Preis halten, um einige der Gewinne zu sperren. Denken Sie daran, dass die Prämie einer Option teilweise durch ihren Ausübungspreis diktiert wird. Lehne Dich zurück und entspanne. Ihr Lager ist buchstäblich in diesem Preis gesperrt, solange die Option nicht abgelaufen ist. Wenn Ihre Aktie zum Zeitpunkt Ihrer Optionen rentabel ist, verfällt Ihre Option wertlos, aber Sie halten die Gewinne aus Ihrer Investition. Sollte Ihre Aktie zum Zeitpunkt des Optionswechsels einen Verlust aufweisen, egal wie groß der Verlust ist, können Sie Ihre Option ausüben und Ihre Aktien zum Ausübungspreis verkaufen oder zurückkaufen, entweder um Verluste zu reduzieren oder um einige zuvor eingesperrte Gewinne zu ernten . Die Schönheit der Optionen (im Gegensatz zu Futures-Kontrakten) ist, dass Sie entscheiden können, ob die Option (in einer langen Position) ausüben oder nicht.
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